FIIs - Desempenho e informações

Desempenho dos Fundos Imobiliários

Destaques do Mercado

Os fundos imobiliários BCFF11, VRTA11 e MCHY11 foram destaque no mercado de FIIs nesta terça-feira (17). A semana começou com queda devido à expectativa de aumento da Selic na reunião do Copom. O IFIX fechou a segunda-feira (16) com 3.360,72 pontos, marcando uma queda de 0,11% em relação à sexta-feira (13). O índice retomou a tendência negativa da semana anterior, que já havia registrado quatro dias consecutivos de desvalorização.

Movimento do IFIX

O IFIX apresentou oscilações negativas durante o dia. Após atingir a máxima de 3.367,55 pontos na primeira hora, o índice caiu para o piso de 3.358,85 pontos.

Desempenho Mensal e Anual

Em setembro, o mercado registrou oito resultados negativos em 11 pregões, com uma queda acumulada de 0,97% no IFIX. No entanto, o desempenho anual ainda é positivo, com uma alta de 1,49%. A perspectiva de alta da Selic, reiterada pelo Boletim Focus da segunda-feira (16), que projeta a taxa básica de juros em 11,25% até o final do ano, continua a impactar o mercado de FIIs.

Destaques dos Fundos Imobiliários

VRTA11

O fundo VRTA11, que investe em CRIs com rendimento de aproximadamente IPCA + 10,09%, apresentou crescimento em suas reservas financeiras. Recentemente, o fundo aumentou sua reserva acumulada para R$ 0,66 por cota. Em agosto, o VRTA11 adquiriu CRIs da Unimed e Gafisa II, com taxas de IPCA + 8,75% a.a. e IPCA + 11,00% a.a., respectivamente.

MCHY11

O MCHY11 anunciou um pagamento de dividendos de R$ 0,10 por cota para setembro, mantendo o valor estável em relação ao mês anterior. Esse valor representa o menor rendimento nominal da história do fundo. Os dividendos serão pagos em 23 de setembro de 2024 para investidores que estiverem com posição comprada até o fechamento da sessão na Bolsa de Valores na segunda-feira (16).

VGIR11

O VGIR11 divulgou um resultado de R$ 11,425 milhões em agosto, abaixo dos R$ 13,316 milhões obtidos em julho. Os dividendos distribuídos totalizaram R$ 11,451 milhões, o que equivale a R$ 0,10 por cota. Em agosto, o fundo investiu R$ 6,3 milhões no CRI Gafisa FE 1S, com taxa de CDI + 6,0% ao ano.

BCFF11

O BCFF11, maior fundo de fundos do mercado, está em processo de fusão com o BTHF11. A fusão foi aprovada pelos cotistas em assembleia geral extraordinária (AGE). Após a nova emissão de cotas do BTHF11, o BCFF11 será liquidado, e os cotistas receberão cotas proporcionais do BTHF11.

Dividendos dos FIIs

Distribuição de Dividendos

Os FIIs CVBI11 e RVBI11 estão entre os cinco FIIs que pagam dividendos hoje. O CVBI11 distribuirá R$ 0,86 por cota e o RVBI11 R$ 0,75. Esses pagamentos serão feitos automaticamente na conta dos investidores na corretora.

Detalhes de Dividendos de Outros FIIs

• BLCA11: Pagará R$ 0,50 por cota, com dividend yield de 0,50% e DY de 18,67% em 12 meses.
• CCME11: Pagará R$ 0,08 por cota, com dividend yield de 0,83% e DY de 10,74% em 12 meses.
• CLIN11: Pagará R$ 0,95 por cota, com dividend yield de 1,01% e DY de 11,73% em 12 meses.
• CVBI11: Pagará R$ 0,86 por cota, com dividend yield de 0,93% e DY de 11,76% em 12 meses.
• RVBI11: Pagará R$ 0,75 por cota, com dividend yield de 1,02% e DY de 12,14% em 12 meses.

Transferências e Aquisições

Transferência para o Patria

A transferência de sete fundos imobiliários do Credit Suisse Hedging Griffo Real Estate (CSHG Real Estate) para o Patria foi concluída em julho. A transação, que envolveu R$ 12 bilhões em ativos, foi aprovada pelo Cade e adicionou mais de R$ 35 bilhões em ativos sob gestão do Patria na América Latina.

Aquisição da VBI

Em agosto, o Patria concluiu a aquisição de 100% da VBI Real Estate, aumentando seu portfólio de fundos imobiliários. A integração dos fundos imobiliários do CSHG e da VBI posiciona o Patria como a maior gestora independente de ativos imobiliários do Brasil, com mais de R$ 21 bilhões sob gestão.

Perspectivas para o Mercado

Impacto da Selic

Embora o aumento da Selic geralmente impacte negativamente os ativos de risco, os FIIs de crédito estão se destacando no cenário atual. Esses fundos, que possuem ativos atrelados ao CDI e IPCA, podem se beneficiar do aumento da taxa Selic.

Recomendações de Investimento

O analista Caio Araujo recomenda o fundo Kinea Securities (KNSC11), que possui um portfólio composto por 70 CRIs e uma composição de 40% CDI e 60% IPCA. O KNSC11 pode oferecer um dividend yield de até 11,6% nos próximos 12 meses. A carteira de FIIs recomendada está disponível gratuitamente para interessados.

XP Malls (XPML11)

Desempenho e Expansão

O XP Malls (XPML11) é um dos maiores fundos de gestão ativa de shoppings centers no Brasil, com um patrimônio líquido de R$ 3,4 bilhões. Em julho, o fundo obteve lucro de R$ 52,626 milhões e distribuiu R$ 0,92 por cota. Recentemente, o fundo reavaliou seus ativos, revelando uma valorização de 8% na cota patrimonial, atingindo R$119,69.

Considerações de Investimento

Os analistas da EQI Research destacam o XPML11 como um dos melhores fundos imobiliários para investir no momento. O fundo tem mostrado uma boa performance e está presente em empreendimentos de alta renda em várias regiões do Brasil.

Essas informações oferecem uma visão geral sobre o mercado de fundos imobiliários e algumas das principais oportunidades de investimento no cenário atual.