Azul faz pedido de abertura de capital à CVM

Azul quer captar R$ 1 bi com abertura de capital  

A Azul Linhas Aéreas acaba de apresentar à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) um pedido de registro para a abertura de seu capital, intenção que já havia sido manifestada pela empresa em 2011. O tamanho da participação que será colocada à venda ainda não foi definido, mas a expectativa é atrair investidores estrangeiros e levantar algo em torno de R$ 1 bilhão. Santander, Morgan Stanley, Itaú BBA, Goldman Sachs e Banco do Brasil formam o grupo de coordenação da oferta.

A Azul foi fundada em 2008 pelo norte-americano naturalizado brasileiro David Neeleman. Após anunciar fusão com a Trip no ano passado, a empresa obteve aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) em março deste ano. Juntas, as empresas têm 16% do mercado brasileiro. 

A fusão deu origem à terceira maior companhia de aviação do País, com faturamento de R$ 4 bilhões em 2012. Mas a marca sofre com caixa apertado, dívidas e o fraco desempenho operacional, fatores que têm derrubado os resultados de todo o setor. O prejuízo líquido da Azul aumentou 62% em 2012, para R$ 170,8 milhões, segundo balanço anunciado na última sexta-feira 24.

A empresa apresentou à Companhia de Valores Mobiliários (CVM) pedido de registro de oferta pública de ações preferenciais. A oferta inicial deverá ser a porta de saída dos fundos que apostaram na empresa como Gávea, Cia. Bozano e Weston Presidio, ou o Texas Pacific Group (TPG). 

O aumento de custos do setor aéreo nos últimos dois anos, principalmente por causa da alta de combustível, afetou os resultados da companhia, que teve prejuízo 62% maior em 2012 que no ano anterior (R$ 105,4 milhões). A receita da empresa no período subiu 58%, de R$ 1,72 bilhão para R$ 2,72 bilhões. 

Hoje, a Azul possui 15% de market share no mercado de voos nacionais, mas a estratégia para encontrar espaço em meio à liderança da TAM e da Gol está direcionada para a aviação regional. As rotas da Azul alcançam atualmente 103 dos 122 municípios atendidos por voos regulares no País. Do total de 865 voos diários da companhia, 40% decolam do interior, descontando as partidas realizadas do Aeroporto de Viracopos, em Campinas (SP).

No primeiro trimestre de 2013 a companhia chegou ao lucro pela primeira vez, o que empolgou o americano naturalizado brasileiro David Neeleman, que fundou a empresa em 2008, a retomar os planos para a realização da oferta pública de ações. Neeleman, presidente da Azul, é dono de 67% do capital votante da operadora aérea e os grupos Caprioli e Água Branca, oriundos da Trip, detêm um terço da empresa.